العربية
تنقسم معاملات الإقراض والاقتراض بشكل عام إلى نوعين رئيسيين: الإقراض المباشر والإقراض غير المباشر.
ويكمن الاختلاف بينهما في هيكلها الأساسي وعملياتها ونوع المقترض والمستثمر المستهدف، إضافة إلى متطلبات معرفة العميل "اعرف عميلك" والامتثال التنظيمي، وآليات تقييم المخاطر.
ويعد فهم الفروقات الجوهرية بين الإقراض المباشر وغير المباشر أمرًا أساسيًا للمستثمرين والمقترضين على حد سواء، لاتخاذ القرار الأنسب الذي يتماشى مع احتياجاتهم وأهدافهم المالية.
اعرف المزيد حول: نظرة الإسلام للدين والإقراض والاقتراض
كما يوحي الاسم، الإقراض المباشر هو قيام المُقرض بتقديم قرض للمقترضدون وجود أي وسيط، وتتم وهذه عملية مباشرة بين المقرض والمقترض، ويتفاوضان على شروط ومعدل الفائدة فيما بينهما.
عادةً ما يكون المقرض، البنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية وصناديق الائتمان الخاصة وجميعات التمويل، ويستخدم في الغالب رأس ماله الخاض لتقديم القرض.
تمثل هذه القروض الشكل التقليدي للإقراض، حيث يحصل الأفراد أو الشركات على التمويل مباشرة من البنك، دون الحاجة إلى قرض مشترك، يشارك فيه أكثر من بنك.
يشبه الائتمان الخاص هذا النوع القروض البنكية، باستثناء أن المُقرض ليس بنكًا، بل مؤسسة مالية غير مصرفية أو شركة استثمار، مثل شركات التمويل متناهي الصغر أو اتحادات الائتمان.
في هذا النموذج، يقوم أفراد بإقراض أموالهم مباشرة لأفراد آخرين من خلال منصات إلكترونية، ولكي يُصنف هذا النوع ضمن الإقراض المباشر، يجب أن تتيح منصة الإقراض من نظير إلى نظير للطرفين التفاوض المباشر على شروط القرض فيما بينهما.
للإقراض المباشر مزاياه وعيوبه:
المزايا: سرعة الإجراءات نظرًا لعدم وجود وسيط، وكذلك عدم وجود التكاليف الإضافية مثل العمولات والرسوم، كما يمنح هذا النوع من التمويل مرونة عالية، ويمكن تصميمه بما يتناسب مع احتياجات الأفراد أو الشركات.
العيوب: تحمُّل المقترض كافة مخاطر التخلف عن السداد، مما يدفع البنوك إلى فرض متطلبات صارمة فيما يخص التحقق من الهوية (اعرف عميلك) وإجراءات العناية الواجبة.
لذلك، فإن الوصول إلى هذا النوع من التمويل عادة ما يكون أكثر تقييدًا مقارنة بالإقراض غير المباشر.
اقرأ المزيد عن: تقييم الضمانات : كيف يقوم المقرضون بتقييم وتحديد أهلية القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة؟
بالنظر إلى المزايا والعيوب المذكور أعلاه، يُعتبر الإقراض المباشر خيارًا مناسبًا في الحالات الآتية:
- عندما تحتاج الشركات إلى تمويل مصمم خصيصًا ليتناسب مع متطلباتها الخاصة.
في حالة البحث عن تكلفة اقتراض أقل.
- إذا كانت سرعة الحصول على التمويل أولوية بالنسبة للمقترض، حيث يساهم التعامل المباشر مع الجهة الممولة في تسريع الإجراءات.
- للأفراد والشركات الذين يتمتعون بسجل ائتماني قوي.
على عكس الإقراض المباشر؛ فإن الإقراض غير المباشر يتم من خلال وسيط أو طرف ثالث، حيث لا يتواصل المقرض والمقترض مباشرة.
وفي نموذج التمويل هذا، يقوم المُقرض بتأمين وتوفير القرض، في حين يتقدم المقترض بطلبه عبر وسيط، الذي بدوره يعرض طلب المقترض ومعالجته وغالبًا وفق شروط وأحكام محددة مسبقًا.
ويحصل الوسيط عادةً على عمولة من المقرض، وقد يفرض أيضًا رسومًا على المقترض مقابل تقديم هذه الخدمة.
يُعد هذا النوع من الإقراض شائعًا في متاجر التجزئة ومعارض ووكالات السيارات، حيث يُمنح العملاء خيار الشراء بالتقسيط.
ويأتي التمويل في هذه الحالة من بنوك أو مؤسسات مالية، لكنه يُوزّع عبر متاجر البيع بالتجزئة.
تعمل هذه الشركات كجهات وسيطة تربط بين الأفراد الباحثين عن تمويل لشراء منزل، والمؤسسات المالية التي توفر قروض الرهن العقاري.
اعرف المزيد عن: الفروق الاساسية بين الرهن العقاري الحلال و التقليدي
تُعتبر السندات من أشكال الإقراض غير المباشر، حيث يتولى بنك استثماري إصدار السندات وتسويقها نيابةً عن الجهة المقترضة، والمُقرضون الفعليون هم من يشترون السندات ويحتفظون بها.
اعرف المزيد عن : الصكوك مقابل السندات التقليدية
تؤدي بعض المنصات الإلكترونية، بما في ذلك مؤسسات التمويل متناهي الصغر والائتمان الاستهلاكي غير المصرفي، دور الوسيط بين المقترضين والبنوك، حيث تسوق القروض وتدير طلبات الاقتراض.
المزايا: يوفر الإقراض غير المباشر مزايا واضحة للمقترضين الذين يبحثون عن سهولة الوصول إلى التمويل، نظرًا لأن متطلبات العناية الواجبة ومعرفة العميل عادةً ما تكون أقل تعقيدًا.
كما ترتفع فرص الموافقة على القروض، نظراً لأن الوسطاء يتعاملون مع عدة بنوك ويعملون على إيجاد قرض يتناسب مع احتياجات كل من المقترض والممول.
العيوب: ارتفاع التكاليف نتيجة الرسوم والعمولات التي يتقاضاها الوسطاء، كما تكون شروط القرض عادةً أقل مرونة، لأن المقترض لا يتفاوض مباشرة مع المُقرض.
إضافة إلى ذلك، فإن عملية الموافقة تستغرق وقتًا أطول بسبب الإجراءات التي يتولاها الوسيط.
يُعد الإقراض غير المباشر خيارًا مناسبًا في الحالات التالية:
- المقترضون الذين لا يملكون سجلًا ائتمانيًا قويًا.
- عندما يبحث المقترض عن سهولة الحصول على قرض.
- للأفراد والشركات التي لا تستوفي الشروط الصارمة المطلوبة في الإقراض المباشر.
- حينما يبحث المقترضون عن خيارات اقتراض متنوعة.
- للمؤسسات الكبيرة التي تسعى للحصول على تمويل كبير لإصدار سندات.
إخلاء المسؤولية
هذا المنشور لأغراض تعليمية فقط، والشركة لا تقدم هذه الخدمات بشكل مباشر أو غير مباشر
