العربية
يعتمد النجاح في تأمين الاستثمار اللازم للشركة بشكل كبير على فهم احتياجات المستثمرين من الشركة ومؤسسها؛ لضمان خلق القيمة وتحقيق عائد على الاستثمار.
وفي هذه المقالة، نستعرض ما يبحث عنه المستثمر المحتمل في أي مرحلة من مراحل الشركة، بالإضافة إلى الأسئلة التي قد يطرحها وما تحتاج الشركات الناشئة إلى إعداده له.
لا شك أن اختيار فكرة جيدة ومناسبة هى نقطة البداية لأي عمل تجاري، وتكون الفكرة جديرة بالاستثمار وبدء العمل إذا كانت تعالج نقص معين لدى المستهلك، أو تلبي حاجة أو رغبة لديه، أو تُحسن فكرة قائمة وناجحة بالفعل.
ويجب أن يكون السوق المتعلق بهذا المنتج أو الخدمة كبيرًا بما يكفي لدعم نمو مستدام للشركة.
ولتحقيق ذلك، يجب إجراء بحث دقيق واختبار للمنتج أو الخدمة، بما في ذلك تقييم جدوى الفكرة وتكاليفها المطلوبة من حيث الوقت والعمالة والمال، فضلًا عن ذلك، ينبغى إجراء بحث شامل للسوق لتحديد حجمه وإمكاناته، والعوائق المحتملة، إلى جانب استكشاف ورصد أي منافسة موجودة أو محتملة.
لا يمكن إدارة مشروع تجاري دون وجود منتج وخدمة تم اختبارها وجاهزة لدخول السوق، وفي مرحلة التأسيس قد تسعى الشركات الناشئة، التي تطور منتج الحد الأدنى القابل للتطبيق (MVP)، لجذب المستثمرين الملائكة.
وفي المرحلة الأولية، يتوقع المستثمرون وجود منتج قابل للتطبيق في السوق بالفعل وإستراتيجية لطرح هذا المنتج في السوق.
اقرأ المزيد عن: دليلك الشامل للاستثمار الملائكي
من شأن وجود سجل أداء قوي للشركة أن يُبشر المستثمرين بإمكانية نجاح استثماراتهم، ويقوم أي مستثمر محتمل بمراجعة دقيقة للبيانات المالية السابقة، بما في ذلك بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفقات النقدية.
كما سيركز المستثمر على أشياء مثل صافي الدخل ونمو الإيرادات والمبيعات وهامش الريح الإجمالي وتكلفة اكتساب العملاء والتدفق النقدي والأصول وتكاليف السلع وغيرها من النفقات، ومن الضروري أن يتم مراجعة وتدقيق هذه الأرقام من جهة مستقلة ويمكن التحقق منها.
وتساعد الأرقام القوية والأداء السابق المتميز في إقناع المستثمر بالاستثمار، وفي حالة عدم توافر ذلك، يجب تقديم تفسير واضح لأسباب ذلك، وكيف سيساعد الاستثمار في دفع الشركة إلى الأمام وتحقيق أداء قوي.
لا شك أن المستثمرين سيلقون نظرة فاحصة على رؤية الشركة وخطتها عملها لقياس مدى جدارة إمكانات الشركة بالاستثمار وتحديد مدى استدامتها وقابليتها للتوسع وربحيتها المحتملة.
فضلًا عن ذلك، يرغب المستثمرون أن يقدم المؤسس رؤية واضحة حول مستقبل الشركة وما يريد الوصول إليه، جنبًا إلى جنب مع الأهداف ومؤشرات الأداء الرئيسية وإستراتيجية واضحة لكيفية تحقيقها.
كما يريد المستثمرون رؤية توقعات الشركة المتعلقة بأرقام المبيعات والأداء المالي مستقبلًا، هذا إلى جانب معرفة ما إذا كان المؤسس قد وضع خططًا احتياطية إذا لم تتحقق الافتراضات التي بنيت عليها هذه التوقعات.
رغم أهمية الجوانب التي تم ذكرها أعلاه، قد يتجاوزها العديد من المستثمرين إذا كانت لديهم ثقة في رواد الأعمال وفريق الإدارة.
لذلك على المؤسسيين إبراز الأسباب التي تجعلهم الأشخاص المناسبين لتطوير الأعمال، بما في ذلك أن يتمتع الفريق بالخبرة والمعرفة المطلوبة، فضلًا عن إثبات القدرة على تنفيذ إستراتيجية الشركة بنجاح.
يعتبر وجود أسس قانونية وتنظيمية آمنة وقوية أمرًا مهمًا للمستثمرين في أي شركة ناشئة، لأنهم يريدون التأكد من أن المشروع لا يواجه أي أعباء أو مشكلات أخرى قد تعرقله.
وتتضمن هذه المشكلات والعوائق أمورًا مثل الدعاوى القضائية، والنزاعات مع المؤسسين أو المستثمرين السابقين، وعدم امتلاك حقوق الملكية الفكرية للمنتج، إلى جانب عدم الحصول على التراخيص والتصاريح الصحيحة وغيرها من المتطلبات التنظيمية.
من المهم فهم رواد الأعمال من هم المستثمرون المستهدفون من العرض التقديمي، وما الذي يمكن إضافته إلى محفظتهم الاستثمارية، ليكون الاستثمار في الشركة مناسبًا لهؤلاء المستثمرين.
لذلك يعتبر إجراء بحث شامل عن خلفية المستثمر وفهم القطاعات التي يميلون للاستثمار أمر بالغ الأهمية.
كما يجب أن يدرك رواد الأعمال ما يمكن أن يحصلوا عليه من المستثمرين بجانب التمويل، مثل الخبرة والتوجيه والعلاقات والاتصالات والتعاون والتكامل مع شركات أخرى في محفظة المستثمر، وغيرها من أشكال الدعم والخدمات التي قد يفتقرون إليها.
يبحث المستثمرون عن صفقة جيدة تمنحهم عائدًا مناسبًا بتكلفة معقولة، وتكون حقوقهم والتزاماتهم واضحة وآمنة، ويحتاج ذلك من رواد الأعمال تقديم تقييم منطقي مدعومًا بكل الجوانب التي تم مناقشتها أعلاه.
وسيتطلع المستثمرون إلى الوضوح بشأن حقوقهم كمستثمرين وكيف يخطط رواد الأعمال للوفاء بهذه الحقوق والالتزامات، بالإضافة إلى معرفة الخيارات المتاحة لهم للخروج من الشركة وبيع حصصهم.
يمكن قياس معظم ما تم مناقشته سابقًا إلى حد ما، ولكن هناك جوانب أخرى تكون غير ملموسة ولا يمكن قياسها، ومع ذلك تلعب دورًا مهمًا في إقناع المستثمر بالاستثمار.
وتشمل هذه العوامل وجود قصة مقنعة وجذابة للشركة، وفريق متحمس وشغوف، بالإضافة إلى مؤسس ذات كاريزما خاصة ويتمتع بجاذبية وقابلية في السوق.
إخلاء المسؤولية
هذا المنشور لأغراض تعليمية فقط، والشركة لا تقدم هذه الخدمات بشكل مباشر أو غير مباشر
