ما هو الإقراض الند للند؟ دليل شامل للمستثمرين في الإمارات

📈 لماذا يحظى الإقراض من الأقران باهتمام متزايد في الإمارات

هذا الاهتمام سهل الفهم لأن المستثمرين لا يهتمون فقط بالادخار والاستثمار بل أيضاً باستكشاف قنوات استثمارية أخرى، والشركات، لا سيما المنشآت الصغيرة والمتوسطة، مهتمة بأشكال مختلفة من التمويل.

توفر البيئة التنظيمية في الإمارات أيضاً للمستثمرين شفافية أفضل حول ما يدخلون إليه. فعلى سبيل المثال، يُطلب من منصات التمويل الجماعي المرخصة تقديم معلومات عن المقترضين والمخاطر المحتملة والرسوم ومعدلات التعثر.

إن احتمال تحقيق عوائد جيدة مع وجود مخاطر ائتمانية حقيقية يجعل الإقراض من الأقران جديراً بالفهم قبل الاستثمار.

⚙️ كيف يعمل الإقراض من الأقران

إذاً، بعد أن يقرر المستثمر الاستثمار في قرض من الأقران، ماذا يحدث فعلياً؟ العملية بسيطة إلى حد ما. تربط المنصة بين مقترض يحتاج إلى تمويل ومستثمر مستعد للإقراض.

في الإمارات، تخضع منصات التمويل الجماعي القائم على القروض لتنظيم مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE).

🏢 المقترضون

الخطوة الأولى للمقترض هي التقدم بطلب تمويل على المنصة. وضمن إطار مصرف الإمارات المركزي، قد يكون هذا نشاطاً تجارياً مسجلاً في الإمارات مثل المالك الفرد الذي يتقدم بطلب قرض من مقرض واحد أو أكثر.

تقيّم المنصة المقترض قبل تقديم القرض. وقد يتضمن ذلك النظر في البيانات المالية وتوقعات التدفق النقدي وتقارير من مكتب الاتحاد للمعلومات الائتمانية. كما ينبغي أن تمتلك المنصة آلية شفافة لتسعير القروض وتصنيف المخاطر.

فعلى سبيل المثال، إذا احتاج نشاط تجاري صغير في الإمارات إلى قرض قدره 500,000 درهم إماراتي، فقد يتمكن من الحصول عليه من عدة مقرضين على منصة إقراض أقران بدلاً من قرض بنكي واحد فقط.

💰 المستثمرون

بعد ذلك يأتي المستثمر. يحلل المستثمرون إمكانات الإقراض المتاحة ويتخذون قرارات بشأن أين ينبغي أن يستثمروا.

المهم أن المستثمرين لا يقدمون الأموال للمنصة. بل يقدمون قرضاً للمقترض بموجب اتفاقية مكتوبة تحدد كيفية سداد القرض وحقوق والتزامات كل من المقرض والمقترض.

حالياً، يسمح إطار مصرف الإمارات المركزي للمستثمرين الأفراد في الإمارات بإقراض حد أقصى 20,000 درهم إماراتي لكل مشروع سنوياً وبحد أقصى 200,000 درهم إماراتي لكل سنة تقويمية.

🌐 منصة إقراض الأقران

هنا تصبح المنصة مهمة. فهي تعمل كجسر بين المقترض والمقرض. وتدير عملية الإعداد وتقييم المخاطر وإدارة القروض وإجراءات السداد.

كما يُطلب منها تقديم تفاصيل بشأن الرسوم ومتطلبات أهلية المقترضين وقيم القروض والمخاطر المرتبطة بها.

🤝 مطابقة المقترضين والمستثمرين

وأخيراً، المنصة هي حلقة الوصل بين الطرفين. تتعامل المنصة مع عملية الإقراض والسداد بينما يختار المستثمرون الفرص التي يريدون الاستثمار فيها.

عند تحقيق الهدف، يمكن تنفيذ القرض وفق الشروط المتفق عليها. ومن المهم ملاحظة أنه في الإمارات، لا يستطيع المقترضون الوصول إلى الأموال قبل تحصيل مبلغ هدف التمويل بنسبة 100%.

✅ فوائد الإقراض من الأقران للمستثمرين في الإمارات

إذاً، لماذا يفكر المستثمر في إقراض المال عبر منصة إقراض أقران بدلاً من إبقاء كل شيء في استثمارات تقليدية؟ الجواب يتلخص في ثلاث نقاط رئيسية: إمكانات العائد والتنويع والوصول إلى نوع آخر من الاستثمار.

ومع ذلك، ينبغي النظر في هذه الفوائد جنباً إلى جنب مع المخاطر. فمصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي يوضح أن الإقراض من الأقران ينطوي على إمكانية خسارة بعض أو كل المال إذا تعثر المقترض.

💹 إمكانات عوائد أعلى

الميزة الأساسية للإقراض من الأقران هي أنه يمكن أن يوفر للمستثمرين عوائد أعلى من بعض خيارات الادخار الأقل مخاطرة. ومع ذلك، فإن هذا العائد الأعلى غير مضمون. فهو شكل من أشكال موازنة المخاطر للمقرض الذي يتحمل مخاطر ائتمان المقترض.

فعلى سبيل المثال، قد يختار المستثمر قرضاً تجارياً لأن معدل الفائدة المقدم أكثر جاذبية من العائد الذي يمكن تحقيقه من استثمار المبلغ نفسه نقداً. ثم يتعين على المستثمر تحديد ما إذا كان هذا العائد الإضافي يستحق مخاطرة التأخر في المدفوعات أو فواتها.

🧩 تنويع المحفظة الاستثمارية

بعد ذلك، يمكن أن يضيف الإقراض من الأقران طبقة أخرى إلى محفظة الاستثمار.

فبدلاً من استثمار جميع أموالك في الأسهم أو السندات أو النقد، قد تستثمر جزءاً صغيراً من أموالك في قروض. وهذا ينوع تعرضك مع أنواع مختلفة من الاستثمارات. وتشير بعض المصادر الموثوقة أيضاً إلى أن التنويع يمكن أن يخفف أثر فقدان أي استثمار واحد لقيمته.

هذا لا يعني أن الإقراض من الأقران خالٍ من المخاطر. بل يوفر للمستثمرين مجرد قناة إضافية لاستثمار جزء من أموالهم.

🔓 الوصول إلى استثمارات بديلة

وأخيراً، يقدم الإقراض من الأقران للمستثمرين نموذج استثمار يختلف عن شراء الأسهم أو امتلاك السندات.

ويمكن أن يهم هذا الاختلاف. فالمستثمر يقدم قرضاً لمقترض ويحصل على فائدة منه بناءً على مجموعة من شروط القرض، وليس على سعر أسهم شركة. وفي الإمارات، ينظم مصرف الإمارات المركزي ويترخص أنشطة التمويل الجماعي القائم على القروض مما يوفر إطاراً تنظيمياً واضحاً للإقراض.

ويمكن أن يجعل هذا الإقراض من الأقران استثماراً قابلاً للتطبيق لشخص يريد بناء محفظة. والفكرة ليست إلغاء جميع الاستثمارات التقليدية بل تحديد ما إذا كان هناك مكان لهذا النوع من الإقراض في المحفظة الأوسع.

⚠️ مخاطر وتحديات الإقراض من الأقران

هناك مقابل لهذه الإمكانات الأعلى للعائد. فالإقراض من الأقران لا يزال إقراضاً، مما يعني أن المستثمر يتحمل مخاطر ائتمانية وتشغيلية.

في الإمارات، يأمر المصرف المركزي بأن تفصح منصات التمويل الجماعي المنظمة عن هذه المخاطر بالكامل بما في ذلك مخاطر فقدان القروض وخسارة المستثمرين جزءاً أو كل استثمارهم.

📉 مخاطر التعثر

المخاطر الأولى هي فشل المقترض في سداد القرض وفق الاتفاقية. وقد تكون هذه أكثر المخاطر مباشرة على المستثمر. فقد تواجه شركة مشكلات في التدفق النقدي أو تفشل في السداد أو حتى تفلس تماماً، مما يعني أن المستثمر قد لا يحصل على المبلغ الذي كان يتوقعه.

هذا أحد أسباب مطالبة مصرف الإمارات المركزي للمنصات بإجراء العناية الواجبة للمقترضين وتطبيق أنظمة تصنيف المخاطر وتقديم معدلات التعثر للمقترضين أو المشاريع المدرجة على المنصة. كما يجب على المنصات مراجعة الوضع المالي للمقترض على أساس سنوي على الأقل.

🖥️ مخاطر المنصة

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضاً مراعاة المنصة نفسها. فإدارة القروض والمدفوعات ومعلومات العملاء ونواحي أخرى من عملية الإقراض تتم عبر منصة إقراض أقران.

هذا ليس ضماناً تلقائياً بأن المستثمرين سيفقدون قروضهم في حالة تعطل المنصة. ووفقاً لإطار العمل الإماراتي، ينبغي إعداد خطط طوارئ في حالة تعطل المنصة أو إغلاقها، للسماح باستمرار إدارة محافظ القروض.

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين البحث في تفاصيل هذه الترتيبات قبل استثمار الأموال.

💧 مخاطر السيولة

ثم تأتي السيولة. وعلى عكس الحساب البنكي، يمكن حجز الأموال المستثمرة في قرض إقراض أقران والاحتفاظ بها حتى يلبي المقترض شروط السداد المتفق عليها.

في بعض المنصات قد تتوفر منشأة لتحويل القروض لكن مصرف الإمارات المركزي يتطلب من المنصات شرح كيفية عمل هذه المنشآت والمخاطر المتضمنة.

لذلك، إذا احتجت فجأة إلى 5,000 درهم إماراتي، فلا ينبغي أن تعتقد أنه يمكنك سحبها على الفور.

🛡️ كيف تقلل من مخاطر الإقراض من الأقران

وأخيراً، هناك بعض الخطوات العملية التي يمكن للمستثمرين اتخاذها:

• لا تستثمر جميع أموالك في مقترض وقرض واحد.
• راجع سجل التعثر في المنصة وعملية تصنيف المخاطر.
• قبل الاستثمار، اقرأ شروط وأحكام القرض مثل الرسوم وجداول السداد وخيارات التعثر.
• لا تستثمر أكثر مما يمكنك الالتزام به لمدة القرض المتوقعة.
• تحقق من الوضع التنظيمي للمنصة وحماية رأس مال العملاء وإدارة القروض.

لن تلغي الخطوات التالية المخاطر. لكنها يمكن أن تساعد المستثمر أيضاً في اتخاذ قرارات بفهم أوضح لما قد يسير خطأ.

⚖️ هل الإقراض من الأقران قانوني في الإمارات؟

إذاً، هل الإقراض من الأقران قانوني حقاً في الإمارات؟ نعم، لكن يجب أن يتم ضمن نظام تنظيمي. ينظم مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE) ويترخص أنشطة التمويل الجماعي القائم على القروض. وصمم الإطار لتقديم مصدر تمويل بديل مع ضمان سلامة المقترضين والمقرضين والنظام المالي.

📜 الاعتبارات التنظيمية

من الضروري للمستثمرين معرفة أن ليست جميع المواقع التي تقدم قروضاً أو فرصاً استثمارية منظمة بالضرورة في الإمارات.

يتطلب إطار مصرف الإمارات المركزي من الشركات التي تمارس أنشطة التمويل الجماعي القائم على القروض في الإمارات الحصول على ترخيص. كما يحدد أنظمة لجوانب مختلفة بما في ذلك إدارة المخاطر وتقييم المقترضين وحجم القروض والإفصاحات.

في حالة المقرض الأفراد، فإن الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنهم إقراضه هو 20,000 درهم إماراتي لكل مشروع سنوياً، بإجمالي مبلغ 200,000 درهم إماراتي سنوياً لكل مقرض أفراد بموجب إطار مصرف الإمارات المركزي.

ولهذا من الضروري أولاً التحقق من الوضع التنظيمي للمنصة.

🔎 العناية الواجبة للمستثمرين في الإمارات

قبل إجراء أي استثمار، ينبغي على المستثمرين إجراء عنايتهم الواجبة الخاصة. فالتنظيم يضع إطاراً لكنه لن يلغي مخاطر الاستثمار.

قبل الاستثمار، ضع في اعتبارك التحقق من:

• من هو الجهة التنظيمية للمنصة؟
• ما هي طريقتها في تقييم المقترضين؟
• ما هي معدلات التعثر التاريخية لها؟
• كم سيتعين عليك أن تدفع؟
• ماذا تفعل إذا فشل المقترض في السداد؟
• ماذا لو لم تعد المنصة تعمل؟

يتطلب مصرف الإمارات المركزي من المنصات إتاحة طرق تصنيف المخاطر وتسعير القروض والعناية الواجبة علناً. كما يشترط أن تكون هناك اتفاقيات قروض مكتوبة بين المقترض والمقرض.

🏆 كيف تختار أفضل منصة إقراض من الأقران؟

إذاً، كيف ستختار منصة إقراض الأقران التي تستحق استثمارك؟ أعلى معدل فائدة ليس العامل الوحيد الذي ينبغي مراعاته. والطريقة الأكثر فعالية للتقييم هي النظر في التكاليف وسجل الأداء وإجراءات الأمان التي أعدها المقرضون.

💲 الرسوم والشفافية

أولاً، يجب أن تطلع على ما تدفعه حقاً. يمكن أن تفرض المنصة رسوماً على المقترضين أو المقرضين أو كليهما، لذا يجب أن تحدد ما هي الرسوم وما إذا كانت ستؤثر على عائدك.

يأمر مصرف الإمارات المركزي بأن توضح شركات التمويل الجماعي المنظمة الرسوم والمصاريف التي تفرضها وكيفية دفعها والشروط المهمة الأخرى. كما ينبغي أن يشمل أيضاً قيام المنصات بتقديم معلومات عن عواقب فشل المقترض في السداد أو تعثره.

قبل الاستثمار، تحقق من:

• رسوم المنصة والمعاملات.
• أي رسوم تأخر في الدفع.
• رسوم السحب أو تحويل القرض.
• أثر الرسوم على عائدك الصافي.

📊 العوائد التاريخية

والآن، انظر إلى العائد الذي لا يظهر على المنصة. فالمعدل الاسمي ليس المؤشر الوحيد الذي ينبغي أن تعتمد عليه.

يجب على المنصة العاملة ضمن إطار العمل الإماراتي أن تنشر معدلات التعثر للمشاريع أو المقترضين.

هذا يوفر للمستثمرين رقماً آخر يجب مراعاته. فعلى سبيل المثال، إذا ادعت منصة عائداً قدره 12% لكن لديها معدل تعثر مرتفع، فقد يكون هذا الرقم مضللاً فعلياً فيما يتعلق بالعوائد التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون بعد الخسائر.

لذلك، عند مقارنة العوائد التاريخية بمعدلات التعثر وأداء السداد، لا تركز فقط على معدلات الفائدة.

🧯 ضوابط المخاطر

وأخيراً، استفسر عن إدارة المخاطر في المنصة. يتطلب مصرف الإمارات المركزي من شركات التمويل الجماعي امتلاك أنظمة لتحديد المخاطر الجوهرية ومراقبتها وإدارتها بما في ذلك التعثر والمخاطر التشغيلية والمخاطر السيبرانية.

وشيء آخر ينبغي أن تمتلكه المنصة هو الإفصاح العلني عن طرق تصنيف المخاطر وتسعير القروض.

المبدأ الأساسي هو أنه لا ينبغي لك أبداً الاستثمار في منصة تضمن أفضل العوائد. اختر منصة يمكنك أن ترى فيها ما تدفعه وما قد تحصل عليه وما قد يسير خطأ.

🆚 الإقراض من الأقران مقابل الاستثمارات التقليدية

إذاً، أين يتسع الإقراض من الأقران عندما يكون لديك بالفعل ادخار أو سندات أو أسهم؟ هذا يعتمد على أهدافك المالية. فكلها تعمل بشكل مختلف، ومقارنتها بناءً على العائد فقط يمكن أن يعطيك صورة خاطئة.

🏦 الإقراض من الأقران مقابل حسابات الادخار

أولاً، حسابات الادخار مصممة أساساً للاحتفاظ بالمال الذي يمكن الوصول إليه بسهولة. وعلى عكس الإقراض من الأقران، يتم تخصيص استثمارك لأغراض الإقراض وتتلقى الفائدة بمجرد سداد القروض.

يكمن الفرق الرئيسي في المخاطر. فنظام الإقراض من الأقران في الإمارات لا يمتلك نظام تأمين أو ضمان وقد يخسر المقرض بعضاً أو كل استثماره إذا تعثر المقترض.

ولهذا فإن الادخار أفضل للأموال التي قد تحتاجها في وقت قريب، بينما قد يكون الإقراض من الأقران أكثر ملاءمة للمال الذي يمكنك وضعه جانباً لمدة أطول.

📄 الإقراض من الأقران مقابل السندات

بعد ذلك، ضع في اعتبارك السندات. فالسند نوع من القروض المقدمة لحكومة أو شركة تعد برد أصل المال في وقت معين مع فائدة.

مفهوم الإقراض من الأقران مشابه أيضاً إلى حد بعيد. فأنت تعطي شخصاً مالاً وتريده أن يرد لك المال مع فائدة. الفرق مع منصات إقراض الأقران هو أنها تميل إلى ربط المقرضين بالمقترضين مباشرة.

وهناك أيضاً مخاطر مرتبطة بالاستثمار في السندات، بما في ذلك مخاطر التعثر ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السيولة.

📈 الإقراض من الأقران مقابل الأسهم

وأخيراً، تعمل الأسهم بطريقة مختلفة. عندما تشتري سهماً، تصبح مساهماً في شركة. ويمكن أن يكون العائد في شكل ارتفاع سعر السهم أو توزيعات أرباح.

الإقراض من الأقران لا يمنحك ملكية في المقترض. بل ستحصل على أموالك من الفائدة التي وافقت على دفعها على القرض.

يمكن اتخاذ القرار لمستثمر إماراتي ببساطة:

هذا لا يعني أن أحدهم متفوق على الآخرين. ووفقاً لموقع Investor.gov، ينبغي مراعاة الأفق الزمني للمستثمر ومدى تقبله للمخاطر عند تحديد تخصيص الأصول. والسؤال الأفضل هو أين يذهب كل استثمار في محفظة الاستثمار الكاملة.

💡 نصائح للمستثمرين الإماراتيين المبتدئين في الإقراض من الأقران

والآن أنت تعرف الإقراض من الأقران وكيف يعمل وتفكر في استثمار بعض المال فيه. الهدف ليس الحصول على أفضل عائد في هذه المرحلة. بل هو فن البدء بطريقة تمكنك من تعلم العملية دون المخاطرة برأس مالك كثيراً.

🌱 ابدأ بمبلغ صغير

أولاً، ابدأ بمبلغ تعتقد أنه يمكنك تحمل الاحتفاظ به. يمكن أن تستغرق قروض إقراض الأقران وقتاً لتُسدد، وينص مصرف الإمارات المركزي صراحةً على أنه إذا فشل المقترض في السداد، فقد يخسر المقرض بعضاً أو كل استثماره.

يتضمن إطار مصرف الإمارات المركزي سقفاً قدره 20,000 درهم إماراتي لكل مشروع سنوياً و200,000 درهم إماراتي عبر المشاريع لكل سنة تقويمية للمقرضين الأفراد في الإمارات.

بهذه الطريقة يمكنك البدء باستثمار أصغر وفهم أثر السداد والرسوم وحالات التعثر على عائدك الفعلي.

🥧 نوّع عبر عدة قروض

بعد ذلك، تجنب وضع كل أموالك في مقترض واحد. إذا تعثر هذا المقترض، فقد يتأثر جزء كبير من استثمارك.

بدلاً من ذلك، ضع في اعتبارك توزيع استثمارك عبر عدة قروض. فعلى سبيل المثال، إذا كنت تستثمر 10,000 درهم إماراتي، فقد تقسمها إلى 10 قروض قدر كل منها 1,000 درهم، بحسب الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار الذي تحدده المنصة.

هذا مبني على القاعدة الأساسية للتنويع. فعندما يعني تنويع الاستثمارات توزيع الاستثمارات عبر استثمارات متعددة لتعويض آثار أي استثمار واحد.

🔄 أعد استثمار العوائد

وأخيراً، ضع في اعتبارك ما تريد فعله بالفائدة والمدفوعات التي تتلقاها.

طالما لديك أموال متاحة، يمكنك استخدام تلك الأمواد لدفع قروض جديدة. وبمرور الوقت، يمكن أن يساعد هذا في زيادة مبلغ رأس المال المولد للفائدة.

لكن عملية إعادة الاستثمار لا ينبغي أن تكون تلقائية. قبل وضع المال في قرض آخر، تحقق من مستوى مخاطر المقترض وشروط السداد والعائد المتوقع.

القاعدة الأساسية هي: استثمر أقل ما يمكن، ونوّع قروضك، ثم أعد تقييم كل فرصة واستثمر فقط إذا كانت لا تزال مناسبة لمحفظتك.

الأسئلة الشائعة

ما هو الإقراض من الأقران وكيف يعمل؟

ببساطة، هذا النوع من الإقراض هو طريقة لجمع المقترضين والمستثمرين معاً من خلال منصة إلكترونية. يتقدم المقترض بطلب قرض ويُقرض المستثمر المال ويتلقى مدفوعات فائدة طالما سدد المقترض.

تتعامل المنصة مع عمليات مثل تقييم المقترضين وإدارة القروض والمدفوعات. وفي الإمارات، يعد التمويل الجماعي القائم على القروض نشاطاً منظماً ضمن إطار مصرف الإمارات المركزي.

هل الإقراض من الأقران آمن للمستثمرين في الإمارات؟

يعتمد على ما تعتبره آمناً. بينما يتمتع الإقراض من الأقران بمزاياه، فإنه يحمل أيضاً مخاطر استثمار حقيقية إذ قد يتعثر المقترض في سداد القرض.

يذكر مصرف الإمارات المركزي أن المقرضين غير محميين بنظام تأمين أو ضمان وقد يخسرون بعضاً أو كل أموالهم بعد التعثر.

هل يمكن للمقيمين في الإمارات الاستثمار في منصات إقراض الأقران؟

نعم، يمكن للمقيمين في الإمارات الاستثمار عبر المنصات المرخصة قانونياً لتقديم الخدمة اللازمة. ومع ذلك، فهذا لا يعني أن كل موقع إقراض أقران معتمد للعمل في الإمارات.

قبل الاستثمار، يُنصح المستثمرون بالتحقق من الوضع التنظيمي للمنصة. فقد وضع مصرف الإمارات المركزي سياسة ترخيص للتمويل الجماعي القائم على القروض، وتنشر هيئة تنظيم الخدمات المالية في مركز دبي المالي العالمي (DFSA) أيضاً قائمة بشركات التمويل الجماعي المرخصة في مركز دبي المالي العالمي.

ما العوائد التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون من الإقراض من الأقران؟

كل قرض إقراض أقران له عائده الخاص. يعتمد معدل الفائدة المتوقع على عوامل مثل مخاطر المقترض وشروط القرض. وقد يأتي العائد المعلن مع مخاطر ائتمانية أعلى.

لذلك، ينبغي على المستثمرين النظر في معدلات التعثر التاريخية والعوائد المتوقعة للقروض معاً وليس فقط المعدل المعلن.

ما هي المخاطر الرئيسية للإقراض من الأقران؟

المخاطر الرئيسية تشمل تعثر المقترضين وتعطل المنصة وصعوبة الوصول إلى أموالك قبل سداد القرض. ويتوقع مصرف الإمارات المركزي من المنصات تغطية مخاطر بما في ذلك التعثر والمشكلات التشغيلية والجرائم السيبرانية وفشل الأعمال.

ورغم هذه التدابير، لا يزال المستثمرون يواجهون احتمالية خسارة رأس المال.

📌 الخلاصة

كما ترى، بعد النظر في كيفية عمل الإقراض من الأقران ومزاياه وعيوبه، ينبغي أن تفهم أن الإقراض من الأقران يمكن أن يكون جزءاً من محفظة المستثمر الإماراتي، لكنه لا ينبغي أن يستخدم كحساب ادخار.

يمكن أن توفر المنصة التي تتيح للمستثمرين الإقراض للشركات فرصة لكسب الفائدة لكن هناك أيضاً مخاطرة عدم قدرة المقترض على سداد القرض.

يحدد الإطار التنظيمي الإماراتي قواعد التمويل الجماعي القائم على القروض لكنه لا يضمن عوائد على الاستثمار. ولهذا من الضروري فهم الفرصة والمخاطرة قبل الاستثمار في أي قرض إقراض أقران.