عالمي (English)
السعودية (عربي)
عالمي (English)
عالم الاستثمار له لغته الخاصة، وقد تبدو بعض المصطلحات مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أو نسبة السعر إلى الربح (P/E Ratio) مربكة للمستثمرين المبتدئين.
لكن لا تقلق؛ فمعظم هذه المفاهيم المعقدة يمكن تبسيطها وفهمها بسهولة من خلال المبادئ الأساسية والمنطق السليم، باختصار، لا تدع المصطلحات تعوقك عن الاستثمار الذكي.
وإذا كنت تفكر في دخول عالم الاستثمار، فهذه المدونة موجه لك؛ إليك أهم المصطلحات التي يجب أن تتقنها وتفهمها جيدًا لتبدأ رحلتك الاستثمارية بثقة، وتفكر مثل الخبراء المتمرسين.
يشير إلى كيفية تقسيم محفظتك الاستثمارية بين فئات مختلفة من الأصول مثل الأسهم والسندات والنقد، ويعتمد التوزيع أو التخصيص الجيد للأصول على مدى تحملك للمخاطر وأهدافك المالية، والأفق الزمني، سواء كنت تستثمر على المدى القصير أو الطويل.
يعني توزيع استثماراتك على قطاعات أو أصول أو مناطق جغرافية متعددة لتقليل المخاطر، فعلي سبيل المثال، شراء الذهب قد يكون وسيلة لتنويع محفظة تعتمد بشكل كبير على الأسهم.
يعكس مدى استعدادك لتحمل تقلبات السوق، مثل انخفاض حاد في قيمة استثمارك، ومن لديهم قدرة على تحمل المخاطر غالبًا ما يسعون وراء عوائد أعلى، مثل المستثمرون الشباب الذين لديهم وقت كاف لتعويض الخسائر، في المقابل، المتقاعدون عادة ما يفضلون استثمارات أكثر أمانًا.
اقرأ المزيد: مخاطرالاستثمار التي ان يجب أن يعرفها كل مستثمر.. وكيفية الحد منها
الأسهم القيادية (Blue Chip Stocks) هي أسهم الشركات الكبرى المعروفة والراسخة في السوق، وتكون مستقرة ماليًا ومنخفضة المخاطر نسبيًا، ومن أمثلتها شركات مثل كوكاكولا وآبل، وول مارت وغيرها.
تمثل مقدار الربح الذي تحققه الشركة مقابل من كل سهم، يُحسب ذلك من خلال قسمة صافي أرباح الشركة على عدد الأسهم المتداولة (القائمة)، ويدل ارتفاع ربحية السهم عادةً على قوة الأداء المالي والربحية المرتفعة.
هي طريقة شائعة لتقييم أسهم الشركة مقارنة بالأرباح، وتقارن هذه النسبة سعر سهم الشركة الحالي مع ربحية السهم، إذا كانت النسبة مرتفعة، فقد يكون السهم مبالغًا في قيمته؛ وإذا كانت منخفضة، فقد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.
ومن الأفضل مقارنة هذه النسبة بين شركات من نفس القطاع للحصول على تحليل أكثر دقة لقيمة الشركة.
هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة المتداولة في السوق، ويتم حسابها بضرب سعر السهم في عدد الأسهم المتداولة.
وتُستخدم القيمة السوقية لتصنيف الشركات إلى فئات مثل الشركات الصغيرة أو الكبيرة، وهذا يشير إلى ما إذا كانت الشركة ذات رأس مال سوقي صغير أم كبير، ويساعد المستثمرين في تحديد مستوى الاستقرار أو المخاطرة المرتبط بالاستثمار في تلك الشركات.
عندما تحقق الشركة أرباحًا، فقد تقرر توزيع جزءًا من تلك الأرباح على المساهمين كمكافأة لهم على امتلاكهم للأسهم، وهذا يُعرف باسم "توزيع الأرباح" ويكون إما نقدًا أو على شكل أسهم إضافية.
اقرأ المزيد عن: كل ما تريد معرفته حول الاستثمار الحلال في توزيعات الأرباح
هو النسبة المئوية للعائد التي يحصل عليه المستثمرين من توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة مقارنةً بسعر سهمها الحالي، على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم ١٠٠ دولار، وتوزع الشركة أرباحًا قدرها ٢ دولار سنويًا لكل سهم، يكون عائد توزيعات الأرباح ٢%.
هي نسبة ما تدفعها سنويًا مقابل إدارة استثمارك في صندوق، مثل صندوق استثمار مشترك أو صندوق استثمار متداول، ويُعبر عنها كنسبة مئوية من قيمة استثماراتك.
وعند مقارنة صناديق الاستثمار المختلفة، تأكد من اختيار الصناديق ذات نسبة المصاريف المنخفضة، لأنها تعني أن جزءًا أكبر من أموالك يُستثمر فعليًا، بينما حصل مدير الصندوق على جزء أقل لتغطية تكاليف الإدارة.
اقرأ المزيد: كيف يمكن للمستثمر المسلم أن يختار الصندوق المناسب؟
هي المبلغ الذي ستحصل عليه عند استحقاق السند، بغض النظر عما دفعته عند الشراء، فقد تشتري السند بسعر أعلى أو أقل من قيمته الاسمية.
هو تاريخ دفع القيمة الاسمية للسند إلى حامله.
هو إجمالي العائد المتوقع أن تحققه إذا احتفظت بالسند أو الصك حتى تاريخ الاستحقاق، يشمل هذا العائد جميع المدفوعات الدورية (الكوبونات)، بالإضافة إلى رأس المال الأصلي، بافتراض أنك تعيد استثمار تلك المدفوعات بنفس معدل العائد.
دفعة منتظمة يحصل عليها حامل السند بشكل دوري مقابل احتفاظه بالسند، في حالة السندات التقليدية، يُعد هذا بمثابة مدفوعات الفائدة، أما في الصكوك، فهو يمثل حصة من الأرباح.
ومعدل القسيمة هو معدل الفائدة السنوي أو معدل الربح، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند أو الصكوك.
اقرأ المزيد: مقارنة بين تمويل الصكوك والتمويل التقليدي
هو نسبة مئوية تقيس مقدار الربح أو الخسارة الناتجة عن استثمار معين مقارنة بالمبلغ المستَثمر، على سبيل المثال، إذا ربحت 100 دولار من استثمار قدره 1000 دولار، فإن العائد على الاستثمار يساوي 10%.
يُعرف أيضًا باسم العائد على حقوق الملكية، وهو نسبة مئوية تقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح باستخدام الأموال التي استثمرها المساهمون، ويتم احتسابه بقسمة صافي الربح على إجمالي حقوق المساهمين.
ويعكس ارتفاع العائد على حقول المساهمين قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية من رأس المال المستثمر فيها.
نسبة مئوية تقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الأرباح، ويتم حساب العائد على الأصول عن طريق قسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول، وكلما كانت النسبة أعلى، دل ذلك على أن الشركة تستغل أصولها بشكل أكثر فاعلية لتحقيق الأرباح.
هو مجموع جميع الأرباح المحققة من الاستثمار، بما في ذلك ارتفاع سعر الأصل، وتوزيعات الأرباح، والمدفوعات الدورية مثل الكوبونات، وبجمع كل هذه العناصر، تحصل على العائد الإجمالي للاستثمار.
هو متوسط العائد السنوي للاستثمار خلال فترة زمنية معينة، ويساعد هذا المقياس في تقديم نظرة عامة على أداء الاستثمار، دون التطرق لتقلبات الأسعار أو تغيرات القيمة خلال تلك الفترة.
بيتا
هو مقياس شائع للمخاطر، حيث يستخدم لقياس مدى تقلب سعر سهم معين مقارنة بتقلبات السوق ككل، وإذا كانت قيمة بيتا أكبر من 1، فإن السهم أكثر تقلبًا من السوق، وإذا كانت أقل من 1، فهو أقل تقلبًا.
على سبيل المثال، إذا كان مقياس بيتا لسهم ما يعادل 1.5، هذا يعني أنه من المتوقع أن يتذبذب سعر السهم بنسبة 50% أكثر من تقلبات السوق.
تُقارن هذه النسبة بين القيمة السوقية للشركة (سعر السهم) وقيمتها الدفترية (صافي أصولها بعد خصم الالتزامات).
وإذا كانت النسبة أقل من 1، فهذا يعني أن المستثمرين يشترون السهم بأقل من قيمة أصول الشركة، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
أما إذا كانت النسبة أعلى من 1، فهذا يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة إما بسبب توقعات أرباح قوية أو بسبب أن سعر السهم أعلى من قيمته الحقيقية
تقيس هذه النسبة مدى اعتماد الشركة على الاقتراض في تمويل عملياتها مقارنة بمواردها الخاصة، مثل الإيرادات المحققة من المبيعات، ويتم احتسابها من خلال قسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق المساهمين.
وعادة ما يدل انخفاض هذه النسبة على أن الشركة أقل عُرضة للمخاطر، ومع ذلك، تختلف النسبة المثالية حسب نوع القطاع.
هو مقدار النقد المتبقي لدى الشركة بعد دفع جميع نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية، مثل شراء المعدات أو العقارات.
ويعني وجود تدفق نقدي حر إيجابي يعني أن الشركة لديها سيولة كافية لتغطية نفقاتها، وهو مؤشر إيجابي على الملاءة المالية للشركة.
يُستخدم لتقييم ربحية الشركة من أنشطتها التشغيلية الأساسية فقط، دون التأثر بعناصر مثل الفوائد والضرائب وغيرها، حيث يساعد في معرفة مقدار التدفق النقدي الناتج عن الأعمال الأساسية للشركة.
كما يساعد هذا المؤشر في مقارنة الشركات في نفس القطاع، ويشير ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عادةً إلى كفاءة تشغيلية عالية.
اقرأ المزيد عن: دليل شامل حول الاستثمار الموضوعي: المفاهيم والاستراتيجيات
إخلاء المسؤولية
هذا المنشور لأغراض توعوية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية أو دعوة لاتخاذ أي إجراء مالي. لا يجوز الاعتماد عليه في اتخاذ قرارات استثمارية أو تمويلية.
