العربية
المقاييس المالية هي أدوات رئيسية تساعد المستثمرين، والمديرين التنفيذيين، والمحللين في تقييم الوضع المالي للشركة وأدائها وربحيتها، واتخاذ قرارات مدروسة.
وفي هذه المقالة، سنستعرض بعضًا من هذه المقاييس الرئيسية التي تتعلق بالربحية والتقييم والديون
تقيس مؤشرات الربحية قدرة الشركة على تحقيق الربح، وهي أبرز المعايير المالية التي تُستخدم لتقييم الصحة المالية للشركة وأدائها.
المحصّلة النهائية في قائمة دخل الشركة، ويُحسب عن طريق طرح النفقات والفوائد والضرائب من إجمالي الإيرادات.
هو صافي الدخل كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات، ويُحسب بقسمة صافي الدخل على إجمالي الإيرادات.
هو الربح المتبقي بعد خصم تكلفة إنتاج وبيع المنتج (تكاليف البضائع المباعة).
هو إجمالي الربح كنسبة مئوية من الإيرادات، وهو يبين مدى كفاءة الشركة في تصنيع وبيع منتجاتها.
الربح المتبقي بعد طرح النفقات التشغيلية (تكلفة إنتاج وبيع السلعة وتكاليف العمليات) من الإيرادات، ولا يشمل بنودًا مثل الضرائب والفوائد.
هو الربح التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات، ويعكس ربحية العمليات الأساسية قبل احتساب الفوائد والضرائب.
مقياس لربحية الشركة باستبعاد الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من صافي الدخل.
مقياس لمقدار الربح الذي تحققه الشركة لكل سهم، ويتم حسابه بطرح أرباح الأسهم الممتازة من صافي الدخل، ثم تُقسم على عدد الأسهم القائمة في الشركة.
يقيس مدى كفاءة الاستثمار في تحقيق الربح مقارنةً بتكاليفه، ويُعبر عنه كنسبة مئوية من إجمالي التكاليف، بقسمة صافي قيمة الاستثمار (القيمة مطروحًا منها تكلفة الاستثمار) على تكلفة الاستثمار.
مقياس لمقدار الربح الذي تحققه الشركة من أصل معين، ويتم حسابه عن طريق قسمة صافي الدخل على القيمة الإجمالية للأصل أو الأصول.
يقيس مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح باستخدام تمويل المستثمرين، ويُحسب بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين.
اقرأ المزيد حول: تقييم العائد على الاستثمار، والعائد النقدي على النقد، ومعدل العائد الداخلي
تسهم مقاييس التقييم في تحديد قيمة الشركة وجاذبيتها للمستثمرين
تعكس القيمة السوقية الإجمالية لشركة (وخاصة الشركات المدرجة في البورصة) من خلال ضرب سعر السهم في إجمالي عدد الأسهم المتداولة.
تمثل القيمة الدفترية إجمالي قيمة أصول الشركة، وفقًا للميزانية العمومية أو البيان المالي للشركة.
توضح المستوى السعري الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة، ويتم حسابها عن طريق قسمة سعر السهم على الأرباح لكل سهم.
تقارن بين القيمة السوقية للشركة وقيمتها الدفترية بقسمة سعر السهم السوقي على القيمة الدفترية للسهم.
تُستخدم عادةً في عمليات الاستحواذ، حيث تقيس القيمة الإجمالية للشركة بجمع قيمتها السوقية وإجمالي ديونها مطروحًا منها السيولة النقدية.
تُستخدم عادةً لمقارنة قيمة الشركة بالأعمال التجارية المماثلة بغض النظر عن هيكل رأس المال، بقسمة قيمة المؤسسة على أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
تقيس مؤشرات الدين مدى استخدام الشركة للرافعة المالية وقدرتها على إدارة الديون
يعكس قيمة ديون الشركة (رأس المال والفوائد) التي تستمر لأكثر من سنة واحدة، كما يظهر في الميزانية العمومية.
هو إجمالي ديون الشركة المستحقة في أقل من سنة مالية.
اقرأ المزيد حول: إستراتيجيات الاستثمار قصيرة الأجل وطويلة الأجل
هي التكلفة المرتبطة باقتراض الأموال الموضحة في قائمة الدخل، بالإضافة إلى أي فوائد نتيجة الاقتراض خلال فترة البيان المالي، ويتم حسابها من خلال ضرب متوسط رصيد الدين في معدل الفائدة.
توضح إجمالي ديون الشركة مقارنة بحقوق الملكية أو التمويل الذاتي للشركة، وكلما زادت النسبة، زادت حصة الدين في الهيكل المالي للشركة.
ويتم حسابها من خلال قسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي حقوق المساهمين.
تقيس نسبة أصول الشركة الممولة بالديون، ويتم حسابها بقسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي أصولها.
تقيس الربح التشغيلي للشركة مقارنة بخدمة ديونها، وذلك من خلال قسمة صافي الدخل التشغيلي على مصاريف الفوائد.
تقيم قدرة الشركة على تسديد ديونها بناءً على أرباحها، ويتم حسابها من خلال قسمة إجمالي ديون الشركة على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
اقرأ المزيد حول: قياس العوائد الاسمية مقابل العوائد الحقيقية
إخلاء المسؤولية
هذا المنشور لأغراض تعليمية فقط، والشركة لا تقدم هذه الخدمات بشكل مباشر أو غير مباشر
