العربية
التمويل الجماعي أو التشاركي هو مفهوم بسيط نسبيًا؛ حيث يقوم عدد كبير من الأشخاص بتجميع مبالغ صغيرة من المال لتمويل هدف أكبر، وأحدث التمويل الجماعي تأثير كبيرًا للغاية؛ فعلى مدار العقدين الماضيين، ظهر عدد متزايد من المنصات للسماح لعدد أكبر من الأشخاص بدمج مواردهم المالية بسرعة أكثر من أي وقت مضى.
وفي الوقت الحالي، يستخدم عدد كبير من الأشخاص هذه الإستراتيجية بدلًا من القروض المصرفية التقليدية، حيث يقومون بتمويل كل شيء بدءًا من المشروعات الشخصية وحتى مشروعات التطوير العقاري الكبرى.
لماذا انتشرت منصات التمويل الجماعي بشكل كبير؟ أدى التواصل المفرط عبر الإنترنت وزخم عصر وسائل التواصل الاجتماعي إلى تمكين الأشخاص والأموال من سهولة الاتصال بشكل لم يسبق له مثيل.
ومن جهة أخرى، أدت التغييرات المهمة التي طرأت على اللوائح المتعلقة بالتمويل الجماعي إلى جعل الأمر أكثر إمكانية وإتاحة (على وجه التحديد القانون الأميركي JOBS Act لعام 2012، الذي غير القواعد المتعلقة بتكوين رأس المال وسمح بإستثناءات للتمويل الجماعي).
علاوة على ذلك، يحقق الكثير من الأشخاص عوائد جيدة من خلال الاستثمار في منصات التمويل الجماعي. لذلك فهو مربح لجميع الأشخاص المعنيين.
وأمام ذلك، جاء الانتشار الكبير لمنصات التمويل الجماعي عبر مناطق جغرافية مختلفة ولأغراض مختلفة وأكثر تخصصًا، وسواءً كنت في حاجة إلى المال أو لديك مبلغ صغير لاستثماره بنفسك، فيما يلي دليل تمهيدي عن القوة المتنامية للتمويل الجماعي.تم تضمين أمثلة من دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية حتى تتمكن من التعرف على المنصات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في المنطقة.
يعد التمويل الجماعي القائم على التبرعات هو أكثر الأنواع شهرة، وهى الطريقة التي بدأ بها المفهوم لأول مرة، ولجأت أعداد كبيرة من الأشخاص إلى الإنترنت لجمع الأموال لأسباب خيرية دون أي قيود (مثل تقديم الدعم للإجراءات الطبية باهظة الثمن أو الإغاثة في حالات الكوارث الطارئة).
وكانت النتائج مذهلة في كثير من الأحيان: في عام 2017، قام لاعب اتحاد كرة القدم الأمريكية جي جي وات بجمع أكثر من 41 مليون دولار عبر منصة يوكارينج (YouCaring) لصالح الإغاثة من إعصار هارفي، كما جمعت حملة مماثلة ملايين الدولارات للمساعدة في ترميم كاتدرائية نوتردام بعد أن اشتعلت فيها النيران في عام 2019.
وتشمل المنصات الرئيسية للتمويل الجماعي القائم على التبرعات:
المنصات القائمة في دول الخليج:
-يلا جيف YallaGive (الإمارات العربية المتحدة)
-إحسان Ehsan (المملكة العربية السعودية)
- لانش جود LaunchGood (المملكة العربية السعودية)
المنصات الدولية:
-جوفندمي (GoFundMe)
-فندلي (Fundly)
-جاست جيفنج (JustGiving)
-يوكارينج (YouCaring)
التمويل الجماعي القائم المكافآت هو المرحلة التي تبدأ فيها المنصات في التوغل في مجال التجارة، حيث يتعهد المانحون بتقديم مبالغ مالية لتمويل فكرة أو مشروع ما مقابل مكافآت ملموسة، يمكن أن تكون صغيرة، مثل اعتراف بالامتنان، أو كبيرة، مثل منتج نهائي أو خدمة.
على مر السنين، أصبحت الحملات الرامية إلى جذب الداعمين الماليين أكثر احترافية، مع وجود مقاطع فيديو ومواد تسويقية عالية الجودة مصاحبة للعروض المتطورة الهادفة إلى جذب الممولين.
وغالبًا ما تتحول الحملات الناجحة في الوقت الحاضر إلى شركات تجارة إلكترونية بشكل كامل، بمعني أنها تكون منصة لبيع منتج أو خدمة، وعندما تنتشر الحملات على نطاق واسع، يمكنها تحويل المشروعات الصغيرة إلى أخرى شركات مهمة سريعًا.
ومن الأمثلة الشهيرة على ذلك لعبة البطاقات "القطط المتفجرة" أو إكسبلودينغ كيتنز، التي سعت إلى جمع 10 آلاف دولار على منصة كيك ستارتر (Kickstarter) وانتهى بها الأمر إلى جمع 8.7 مليون دولار في 30 يومًا من 219 ألف ممول وداعم.
وتشمل المنصات الشائعة للتمويل الجماعي القائم على المكافآت ما يلي:
المنصات الدولية:
- كيك ستارتر (Kickstarter)
- إنديجوجو (Indiegogo)
- باتريون (Patreon)
- جوفندمي (GoFundMe)
- أولولي (Ulule)
المنصات القائمة في دول الخليج:
دبي نكست DubaiNext (الإمارات العربية المتحدة)
في هذا النوع أصبح التمويل الجماعي مثيرًا للاهتمام، حيث كان نجاح منصات التمويل الجماعي القائمة على المكافآت مثل كيك ستارتر (Kickstarter) وإنديجوجو (Indiegogo) في دفع المشروعات الصغيرة نسبيًا إلى الأمام، بمثابة دليلًا على إثبات فكرة التمويل الجماعي في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، ما يدل على إمكانية تجميع الاهتمام (والأموال) الكبيرة بسرعة كبيرة، وقد مهد هذا -منذ ذلك الحين- الطريق أمام التمويل الجماعي القائم على حقوق الملكية.
ومن خلال التمويل الجماعي القائم على حقوق الملكية، يستطيع الأفراد تمويل الشركات في مراحلها المبكرة والشركات الصغيرة مقابل حصة في الشركة، ما يسمح للشركات بإيجاد طرق أخرى لجمع الأموال بعيدًا عن البنوك ورأس المال الجريء.
وحصل نظام التمويل الجماعي على دعم كبير آخر من الجهات التنظيمية الأمريكية في عام 2021، عندما رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشكل كبير الحد الأقصى من رأس المال الذي يمكن للشركات جمعه.
ويتم في الوقت الحالي إنشاء أسواق ثانوية حتى يتمكن مستثمرو الحقوق الملكية من الخروج بسهولة أكبر من الاستثمارات التي تتم على المنصات، وفي الوقت نفسه، تعمل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الناشئة على تسهيل تقييم الشؤون المالية للشركات الناشئة، وإدارة المخاطر، وتحديد فرص الاستثمار وفق احتياجات المستثمرين المحتملين.
واستفادت العديد من الشركات الناجحة بشكل كبير من التمويل الجماعي لحقوق الملكية، فعلى سبيل المثال، قامت شركة "نايتسكوب"، وهي الشركة التي تصنع الروبوتات الأمنية، بجمع أكثر من 90 مليون دولار من أكثر من 28 ألف مستثمر عبر منصة ستارت إنجن (StartEngine).
كما جمعت شركة مونزو (Monzo)، وهي شركة مصرفية رقمية، أكثر من 20 مليون جنيه إسترليني من 36 ألف شخص عبر منصة كرود كوب (Crowdcube) في عام 2018.
وبالنسبة للتمويل الجماعي القائم على حقوق الملكية، فإن المنصات الرئيسية هى ما يلي:
المنصات القائمة في دول الخليج:
- يوريكا Eureeca (الإمارات العربية المتحدة)
-الريال Reals (الإمارات العربية المتحدة)
- سكوبيرScoopeer (سعودي)
المنصات الدولية:
- ويفندر (WeFunder)
- كرود كوب (Crowdcube)
- ستارت إنجن (StartEngine)
- سيدرز (Seedrs)
- فندابل (Fundable)
- أنجليست (Angelist)
- سيد إنفست (SeedInvest)
اقرأ المزيد عن: تمويل الديون مقابل تمويل الملكية: كيف يجب أن تمول شركتك؟
يُعرف التمويل الجماعي بالدين في كثير من الأحيان بالإقراض من نظير إلى نظير (P2P)، ويمكّن هذا النوع المستثمرين الأفراد من تجميع الأموال وإقراض كل من الشركات والأفراد مقابل دفعات فائدة، ما يحل بشكل أساسي محل التمويل التقليدي من البنوك.
وهناك العديد من أنواع القروض المتنوعة، إذ تسهل المنصات القروض الشخصية، وقروض الأعمال الصغيرة، وقروض إعادة تمويل السيارات، وغيرها، وتتيح المنصات للمستثمرين اختيار القروض التي يريدون تمويلها استنادًا إلى رغبتهم في المخاطرة مقابل العائد.
ويتم تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض وتحديد درجة المخاطر له بناءً على خوارزمية معينة، ويحصل المقترض على سعر فائدة استنادًا إلى ذلك.
كما هو الحال في الأنواع الأخرى للتمويل الجماعي، يقوم الذكاء الاصطناعي بتعزيز قدرات المنصات، ما يساعد على التنبؤ بسلوك المقترض وتحديد درجات الائتمان بشكل أكثر دقة، وهذا أمر مثير للاهتمام، لأنه يقلل من احتمالية تخلف المقترضين عن السداد ويحسن الشفافية للمستثمرين.
ونتيجة لذلك، أصبح اللاعبون الرئيسيون في التمويل الجماعي على أساس الديون، مثل ليندينج كلوب (LendingClub) وأب ستارت (Upstart) ضمن الشركات المدرجة في البورصة.
ومن أبرز المنصات العاملة في التمويل الجماعي القائم على الديون ما يلي:
المنصات القائمة في دول الخليج:
- فندينق سوق Funding Souq (الإمارات العربية المتحدة والسعودية)
- بيهييف Beehive (الإمارات العربية المتحدة)
- ليندوLendo (سعودي)
- تعميد Tameed (سعودي)
- منافع Manafa(سعودي)
-إمكانEmkan (سعودي)
- سلفةSulfa (سعودية)
- المضاربةMudarabah (سعودية)
- دنانير Dnaneer (سعودي)
المنصات الدولية:
- زوبا (Zopa)
- بروسبير (Prosper)
- ليندينج كلوب (LendingClub)
- فندينج سيركل (Funding Circle)
- أب ستارت (Upstart)
اقرأ المزيد عن : كيف يساعد التمويل الجماعي للديون المستثمرين؟
أخيرًا، هناك التمويل الجماعي العقاري. وكما يوحي الاسم، فإن يسمح هذا النوع للأفراد بتجميع الأموال معًا للاستثمار في العقارات، وهذا يعني أنه يمكنك الاستثمار في مصادر الإيرادات من العقارات، حتى مع الحد الأدنى للاستثمار الذي يصل إلى 500 دولار على بعض المنصات.
غالبًا ما تقدم المنصات استثمارات في الديون وحقوق الملكية عبر أنواع مختلفة من العقارات، مع إمكانية الوصول إلى كل من العقارات الفردية وصناديق الاستثمار العقاري، وهنا أيضًا يُحدث الذكاء الاصطناعي تأثيرات كبيرة، حيث يساعد في تحسين تقييمات العقارات وتحليل السوق حتى يتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات ذكية.
تشمل بعض المنصات الرائدة في التمويل الجماعي العقاري ما يلي:
المنصات القائمة في دول الخليج:
- ستاك Stake (الإمارات العربية المتحدة)
-سمارت كراود SmartCrowd (الإمارات العربية المتحدة)
-سلايس فينتيك Slice Fintech (الإمارات العربية المتحدة)
- بريبكو Prypco (الإمارات العربية المتحدة)
- ثراء Thara (سعودي)
- أصيلAseel (سعودي)
- أجدر Ajdar (سعودي)
-سهمSahem (سعودي)
المنصات الدولية:
- فندرايز (Fundrise)
- ريلتي موجل (RealtyMogul)
- كراود ستريت (CrowdStreet)
- بير ستريت (PeerStreet)
اقرأ المزيد عن : الفرق بين صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري الإسلامية
إخلاء المسؤولية
هذا المنشور لأغراض تعليمية فقط، والشركة لا تقدم هذه الخدمات بشكل مباشر أو غير مباشر
